18.07.2022
Согласно отчету о финансовой стабильности, опубликованному Центральным банком Кипра в понедельник, кипрская экономика в 2021 году значительно восстановилась. Однако геополитический и энергетический кризис и значительный рост инфляции увеличили неопределенность макроэкономической среды, создав новые или усилив существующие риски для финансовой стабильности, что привело к значительному замедлению экономического роста Кипра в 2022 году.
Согласно отчету, в 2021 году экономика Кипра зафиксировала сильное восстановление, большее, чем ожидалось изначально. В годовом исчислении валовой внутренний продукт (ВВП) зафиксировал положительные темпы роста в размере 5,5% за весь 2021 год по сравнению со спадом в размере 5% в предыдущем году. Опасения по поводу роста числа неплатежеспособных компаний и, как следствие, неработающих кредитов (НОК) были сдержаны, домохозяйства, похоже, справляются с проблемами пандемии, в то время как нефинансовым компаниям удалось выйти из кризиса в области здравоохранения с управляемой влияние
В отчете показано, что банковский сектор Кипра продемонстрировал значительную устойчивость, продолжая вливать ликвидность в реальную экономику и играя каталитическую роль в ее восстановлении. В частности, чистые новые кредиты домохозяйствам на жилищные цели достигли 1 121 млн евро в 2021 году по сравнению с 783 млн евро в 2020 году, а чистые новые кредиты предприятиям достигли 1 544 млн евро в 2021 году по сравнению с 1 330 млн евро в 2020 году.
Однако из-за вторжения России в Украину в конце февраля 2022 года ЦБК прогнозирует замедление роста ВВП до 2,7% в 2022 году, а инфляцию — до 7%. В отчете говорится, что значительный рост инфляции, связанный с высокой задолженностью домохозяйств и предприятий, ослабил покупательную способность потребителей и может ограничить как потребление, так и инвестиции.
Нефинансовые предприятия, работающие в секторах туризма, торговли и транспорта, которые являются секторами экономики, наиболее пострадавшими от пандемии, а также в секторе профессиональных услуг, могут столкнуться с дальнейшими проблемами емкости своего долга и своей долгосрочной устойчивости.
Кроме того, возможное повышение кредитных ставок может дополнительно повлиять на обслуживание долга, в то же время увеличивая ежемесячные платежи заемщиков, что повлияет на располагаемый доход домашних хозяйств и прибыль нефинансовых предприятий. ЕЦБ планирует повысить ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов на заседании по денежно-кредитной политике в июле 2022 года, а еще одно повышение ожидается в сентябре 2022 года.
В 2021 году кредитные организации продолжили процесс снижения доли заемных средств в своих балансах, в основном за счет продажи портфелей просроченных кредитов, а также за счет бухгалтерского и небухгалтерского списания кредитов. К концу декабря 2021 года просроченные кредиты банковского сектора были ограничены примерно 3 миллиардами евро (доля 11,1% от общего объема кредитов), что свидетельствует о значительном прогрессе и заметном снижении. CBC отмечает, однако, что этот показатель по-прежнему считается высоким по сравнению со средним европейским показателем в 2%.
Согласно отчету, прямое влияние всего банковского сектора на Россию и Украину относительно ограничено. Единственной кредитной организацией, подвергшейся санкциям, наложенным на Россию в связи с вторжением, был RCB Bank Ltd из-за его бизнес-модели. В частности, было принято решение о добровольном прекращении банковских операций RCB Bank Ltd и преобразовании его в установленные сроки в компанию по управлению активами.
Ожидается, что последствия вторжения в основном в секторах туризма, торговли и профессиональных услуг окажут негативное влияние на качество активов кредитных организаций, говорится в отчете. Воздействие может быть ограничено благодаря инициативам государства по привлечению туристов с других рынков, в то время как влияние банковского сектора на сектор профессиональных услуг ограничено.
Сектор недвижимости, однако, пока в целом оказался устойчивым к последствиям пандемии, поскольку фискальные меры, принятые для преодоления последствий пандемии, повысили внутренний спрос на жилую недвижимость. В 2021 году индекс цен на жилье (HPI) CBC начал демонстрировать признаки восстановления после незначительной стабильности, наблюдавшейся в 2020 году, в то время как цены на жилую недвижимость на Кипре, похоже, остаются на уровне ниже их потенциальной стоимости.
Наконец, отчет CBC показывает, что риск изменения климата и его последствия для финансового сектора становятся все более важными. Экономические издержки изменения климата для всех стран ЕС значительно выше из-за отсутствия своевременных и эффективных планов адаптации и из-за того, что кредитные учреждения не готовы должным образом справиться с этим риском. Поэтому ЦБК, как надзорный орган, призывает кредитные организации соответствовать ожиданиям, установленным ЕЦБ в отношении их подготовки в отношении риска изменения климата.
В то же время быстрое развитие технологий, связанных с финансовыми транзакциями, представляет собой серьезную проблему для кредитных учреждений и финансовых учреждений в целом. Переход к цифровизации, переосмысление бизнес-модели кредитно-финансовых организаций и предоставление новых инновационных услуг могут привести к улучшению низкой рентабельности.
Наконец, в отчете отмечается, что риск кибербезопасности в настоящее время увеличился, поскольку в зоне евро увеличилось количество случаев кибератак на фоне геополитической напряженности.
