31.01.2022
По данным кредитного агентства Moody’s, высокая общая задолженность Кипра продолжает ограничивать потенциал роста местных банков и повышает экономическую уязвимость, что отрицательно сказывается на кредитоспособности банков.
25 января местные СМИ сообщили, что банки Кипра продали или перевели кредиты на сумму 19,2 млрд евро, в основном просроченные кредиты (NPE), компаниям по управлению активами, и что заемщики впоследствии погасили менее 10%, или 1,8 млрд евро, путем погашения наличными или обмен долга на активы, а оставшиеся 17,4 млрд евро все еще не погашены на конец 2021 года.
Отчеты появились после того, как глава Центрального банка Кипра Константинос Геродоту обнародовал эти цифры в парламенте Кипра.
Несмотря на то, что они не входят в банковскую систему и не являются частью балансов банков, НФП остаются частью общего долгового бремени экономики. Как говорится в нем, очень высокий долг частного сектора делает экономику уязвимой для потрясений и ограничивает количество привлекательных кредитных возможностей для банков, сдерживая рост их кредитов. Он добавляет, что значительная задолженность частного сектора также является потенциальным препятствием для частного потребления, как только заемщики, допустившие дефолт, начнут обслуживать или погашать текущий большой запас НПС.
Согласно данным центрального банка о банковских кредитных рисках, отношение внутренних кредитов частного сектора к ВВП составляло 92% по состоянию на сентябрь 2021 года, что является одним из самых высоких показателей в европейских странах, но ниже по сравнению со 192% в конце 2017 года.
Улучшение, в основном, отражает продажу и передачу НДУ за пределы банковской системы компаниям по управлению активами. Комментарии Геродота предполагают, что кредиты компаний по управлению активами на сумму 17,4 млрд евро остаются непогашенными, что указывает на ограниченное сокращение общей задолженности за последние три года.
С поправкой на непогашенные кредиты, принадлежащие компаниям по управлению активами, соотношение к общему объему кредитов частному сектору увеличивается до 174% по состоянию на сентябрь 2021 года, что предполагает ограниченное снижение общего долга и ограниченное сокращение доли заемных средств домохозяйствами и компаниями за этот период.
Компании по управлению активами начали приобретать кредиты на Кипре в 2018 году, когда почти 6,4 млрд евро негосударственных фондов ныне ликвидированного Cyprus Cooperative Bank Ltd (30% системных негосударственных активов на конец 2017 года) были переданы государственной компании по управлению активами. KEDIPES и, тем самым, исключены из банковской системы.
Hellenic Bank Public Company Ltd (B1 положительный, b32) приобрел оставшиеся активы банка в размере 9,3 млрд евро (ранее он владел 6,9 млрд евро) и связанные с ними обязательства у правительства, включая 3,6 млрд евро действующих кредитов (по сравнению с 2 млрд евро ранее).
Другие крупные сделки включали три крупных прямых продажи неактивных активов частным инвесторам в 2019 и 2021 гг. компанией Bank of Cyprus Public Company Limited (Ba3 положительный, b2) на общую балансовую стоимость 4,7 млрд евро (или 22% от системных неактивных активов в качестве на конец 2017 года). Первые две сделки в целом были нейтральными с точки зрения капитала из-за надлежащего резервирования банком. Последняя сделка, о которой было объявлено 15 ноября, была добавочной.
В результате, несмотря на сложные рыночные условия, качество кредитов банков Кипра улучшается, поскольку банки сокращают свои унаследованные проблемные кредиты, продавая или передавая их компаниям по управлению активами. Следующей задачей банков станет укрепление их все еще низкой рентабельности. Высокий уровень общей задолженности в сочетании с небольшим, насыщенным рынком, который ограничивает потенциал роста, означает, что восстановление прибыльности, вероятно, займет больше времени, чем у сопоставимых компаний, например, в Греции и других европейских странах.
