21.04.2022
Moody’s Investor Service повысил долгосрочный рейтинг депозитов Hellenic Bank до Ba3 с B1, присвоив позитивный прогноз, сославшись на «значительное улучшение» качества активов банка после соглашения о продаже портфеля просроченных кредитов (NPEs) с валовой балансовой стоимостью 720 миллионов евро для PIMCO, а также приобретение действующих кредитов от RCB Bank.
Агентство также повысило приоритетные необеспеченные, младшие приоритетные необеспеченные и субординированные рейтинги программы MTN до (P)B3 с (P)Caa1, его долгосрочные рейтинги риска контрагента (CRR) до Ba2 с Ba3, его долгосрочную оценку риска контрагента. (CRA) до Ba2(cr) с Ba3(cr) и его базовой оценки кредитоспособности (BCA) и скорректированного BCA до b2 с b3.
«Повышение рейтингов и оценок Hellenic Bank отражает значительное улучшение качества активов банка после того, как он согласился продать портфель просроченных активов (NPE) общей балансовой стоимостью 720 миллионов евро компании, управляемой и консультируемой Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO)», — говорится в сообщении службы инвесторов Moody’s.
Агентство Moody’s заявило, что ожидает, что сделка будет заключена, что сократит запас НПС Hellenic Bank до ориентировочных 11,6% от валовых кредитов по состоянию на декабрь 2021 года с 21,3% по состоянию на сентябрь 2021 года, исключая при этом необеспеченные активы, которые гарантированы правительство, соотношение NPEs/валовых кредитов банка ниже, на уровне 4,4%.
«Коэффициент NPE снижается до 3,4% (исключая NPE, гарантированные государством) за счет также недавнего приобретения работающих кредитов от другого местного банка и других мелких продаж NPE, показатель, который близок к стратегической среднесрочной цели Hellenic Bank в размере коэффициент NPE около 3,0%. Покрытие остаточных NPE (за исключением гарантированных государством) является относительно высоким и составляет 69% по состоянию на декабрь 2021 года, ориентировочно для продажи», — добавили в Moody’s.
Отмечая, что сделка по продаже NPE способствует увеличению капитала, добавляя 15 базисных пунктов к соотношению Common Equity Tier 1 (CET1) Hellenic Bank после завершения, исходя из данных за декабрь 2020 года, агентство добавило, что «после завершения сделки риски для капитала от наследия NPE значительно сократятся для Hellenic Bank, при этом остаточные чистые NPE банка (за исключением тех, которые гарантированы государством) составляют 6% капитала CET1, исходя из предварительных данных за сентябрь 2021 года».
Агентство также заявило, что ожидает, что коэффициент CET1 Hellenic Bank составит около 18% после сделки, а также с учетом влияния полного приобретения работающих кредитов.
«Рейтинги Hellenic Bank по-прежнему отражают его сильное финансирование на основе розничных депозитов и достаточные ликвидные активы», — заявило агентство, добавив, однако, что «в то же время рейтинги отражают повышенные риски качества остаточных активов в контексте все еще хрупкого восстановление экономики после пандемии с более низким экономическим ростом, чем ожидалось ранее, после вторжения России в Украину и значительными рисками снижения».
Согласно Moody’s, позитивный прогноз по долгосрочным депозитным рейтингам Hellenic Bank отражает ожидания Moody’s относительно того, что Hellenic Bank продолжит сокращать общее количество NPE, сохраняя при этом запасы капитала и ликвидности значительно выше нормативных минимумов, а также «возможность дальнейшего улучшения операционная среда, которая может привести к тому, что Moody’s сделает вывод о том, что меньшая часть обязательств банка находится под угрозой потери при разрешении».
«Это будет отражено в том, что агентство Moody’s присвоит Кипру более высокий макроэкономический рейтинг», — добавило агентство.
Moody’s заявило, что все рейтинги Hellenic Bank могут быть повышены, если Hellenic Bank удастся еще больше улучшить качество своих активов и повысить прибыльность, сохранив при этом надежные показатели капитала и ликвидности, а также могут быть повышены, если Moody’s придет к выводу, что влияние пандемии коронавируса не нанесет долговременного ущерба экономике Кипра, что, в свою очередь, может привести к тому, что Moody’s решит, что меньшая часть обязательств банка находится под угрозой потери при разрешении спора.
Агентство добавило, что с учетом позитивного прогноза вероятность понижения рейтингов банка в ближайшие 12-18 месяцев маловероятна.
